Pau NinjaCuando venimos de una tendencia alcista o bajista, la acción o la crypto necesitará descansar.
Se pondrá en un rango lateral de precio, en el que el precio parecerá que sube, pero bajará, volverá a subir, volverá a bajar, y parecerá que está en una especie de caja de Darvas en la que no quiere salir durante semana o incluso meses.
En el momento en el que empezamos a sentir que operar en un activo con estas características es frustrante a más no poder, es que estamos atrapados en un rango de negociación en el que los que mueven el precio están o bien acumulando o bien distribuyendo.
Lo interesante es que según el método Wyckoff, no importa si estamos delante de una acumulación Wyckoff donde las manos fuertes nos la juegan psicológicamente para que les vendamos nuestras posiciones más tarde.
Y tampoco importa si estamos delante de una distribución dónde nos engañan para que compremos las posiciones que ellos están vendiendo con beneficios.
Digo que no importa (al menos por ahora) porque siempre, siempre y siempre… podremos identificar 5 fases de mercados que se van a repetir. Y lógicamente el trading no va de adivinar, pero sí de probabilidades.
Si somos capaces de identificar estas fases correctamente, también subimos nuestras probabilidades de estar en el lado correcto del mercado.
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Fases del mercado según Wyckoff
La identificación de estas fases es darnos contexto a lo que está sucediendo en el gráfico para así poder tomar (o dejar de tomar) acción.
Es decir que como operadores de la metodología Wyckoff sabemos qué esperar en cada una de las fases.
Haciendo que nuestro análisis pueda ser lo más objetivo posible hasta cierto punto, partiendo de la base que de forma general el mercado acostumbra a revertirse en periodos lentos.
Que los institucionales no pueden hacer sus campañas de compra o venta en unos pocos días, sino que necesitan ejecutarlas durante un periodo más bien extenso de tiempo.▼
Fase A: la parada
Empezando por la fase A que representa la parada de la tendencia en la que estábamos hasta ahora. En ella nos encontramos con los cuatro primeros eventos de la metodología, que son:
- Parada preliminar
- Climax
- Reacción
- Test secundario
Esta será nuestra primera pista que nos dice que el mercado está cambiado de una tendencia que llevábamos siguiendo hasta ahora, hacia un mercado lateral, aburrido, de construcción para las manos más fuertes.
Esta primera parada preliminar (preliminary stop o PS) nos indicará que los bien informados han entrado.
¿Y con qué eventos lo vemos?
El climax nos generará una de las barreras del rango de negociación, la reacción nos dará más indicadores de que hay mucho interés en la dirección opuesta. Y finalmente la prueba secundaria (secondary test o ST) finalizará la fase A.
¿Buscamos oportunidades de entrar en algún momento durante la fase A? La respuesta es que absolutamente no.
Esta es una fase de observación para entender que nos puede llevar a oportunidades en un futuro próximo… o no tan próximo.
En lo que sí es útil esta fase A es en sacar beneficios de la tendencia anterior, asumiendo que teníamos una posición abierta y veníamos de abajo o arriba.
La razón es lógicay es que en esta fase A nos lleva a concluir que el mercado está transicionando de tendencia a lateralización, pero no podremos saberlo a ciencia cierta hasta que tengamos el Secondary Test. ¿Y cómo la identificamos antes que esto?
- Buscamos volumen climático en la parada preliminar y en el climax. Esto nos indica que las bien informados de hecho están iniciando una campaña para revertir el mercado.
- Atentos a la reacción posterior. Porque nos dará confirmaciones de lo que ha sucedido después de esa reacción.
- Lo que termina confirmando una fase A es… la siguiente fase (B).▲▼
Fase B: la construcción
La fase B representa la construcción de la causa y si alguien intenta hacer operaciones aquí verá que psicológicamente es el rango más frustrante en el que operar, por esto se recomienda… no hacerlo. Al menos aún, sino esperar a otras fases que no sea la B.
En esta fase que es la más larga, los operadores bien informados, los tiburones y ballenas están aún construyendo la causa.
Se van probando constantemente los soportes y resistencias del rango. Los límites.
Lo que es un reto en si mismo porque más de uno lo ha confundido con una ruptura al alza, entonces entran con la casa, y más tarde resultaba que era una fase B aún probando y cogiendo posiciones de los demás.
Una de las claves para identificar esta fase es precisamente el tiempo. Pero cuanto más rápida sea, más podemos encontrarnos patrones de reversión que ocurren con rapidez.
Si somos capaces de tener la paciencia y disciplina de no entrar en una fase B, simplemente esperando que sea más larga que la fase A, estaremos evitando entrar demasiado pronto.
Cuando hay un momento en el que la fase B termina siendo más larga que la A, entonces podemos empezar a incrementar nuestro nivel de alerta para buscar una ruptura falsa.▲▼
Fase C: la prueba
La fase C representa la «prueba» de que los que mueven el precio han podido acumular o redistribuir con éxito.
Para hacer estas pruebas, lo que caracteriza esta fase son las falsas rupturas que los operadores que están construyendo estas campañas harán para inducir a los traders a que nos pongamos del lado equivocado del mercado.
Podríamos decir que este evento, el spring (ruptura a la baja haciendo creer que nos vamos al infierno), o el upthrust (ruptura al alza haciendo pensad que nos vamos a la luna) son quizás los eventos más importantes de toda la estructura.
Por el simple hecho de que son el último test (contundente, además) de esta manipulación de mercado para construir sus campañas.
Es también una forma que tienen estos ballenazos para probar si el interés ha desvanecido.
Pensemos que si el interés en la dirección de la tendencia anterior no se ha desvanecido lo suficiente, entonces la campaña de esos operadores fallaría y el movimiento se convertiría en una reacumulación, o redistribución.
Pero si el interés de la tendencia anterior en efecto se disipa, entonces esta campaña podríamos etiquetarla de éxito y se podría empezar a revertir en la dirección opuesta a la tendencia.▲▼
Fase D: la tendencia en el rango
La fase D representa la tendencia dentro del rango de negociación en el que llevamos semanas o meses estando.
Aquí ya hay una ruptura (auténtica, no falsa) + una confirmación.
Son los dos eventos lógicos que nos quedan para cerrar la campaña, pero para confirmarla nos encontramos en tres situaciones distintas:
- El precio puede crear una ruptura real con confirmación que es lo que todo el mundo espera
- El precio puede romper pero vacilando un poco
- O el precio puede crear otra ruptura falsa para volver a empezar la fase D
Pero de nuevo, todos estos eventos no se pueden anticipar sino que tenemos que mirar bien las señales de volumen y precio, o esfuerzo/resultado usando las leyes de Wyckoff (#610).▲▼
Fase E: la tendencia fuera de rango
La fase E representa la tendencia fuera del rango de negociación en el que llevamos semanas o meses estando, y que por lo tanto nos iríamos ya al mark up, es decir, a iniciar la tendencia hacia arriba o hacia abajo.
O bueno, también podríamos decir que representa el efecto después de que hayamos construido una causa.
Aquí es donde esperamos que haya una balance harmonioso entre precio y volumen.
Es decir que haya armonía en vez de divergencias que nos pudiera hacer sospechar.
Pensad que aquí como los institucionales ya han acumulado, ahora ya sí que les interesa que entremos para que al otro lado de la tendencia (cuando se termine) puedan encontrar suficientes compradores/vendedores a los que descargar sus bolsas y así concluir que su campaña ha sido todo un éxito.▲
O si quieres ser más específico:Análisis técnico
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