Pau NinjaUno de los problemas que más me dio por saco a la hora de ir aplicando todo lo que iba aprendiendo de análisis técnico, fue que siempre me saltaba el maldito Stop Loss.
Se me había estado haciendo muy difícil identificar donde estaba lo que llaman soporte y suelo (con el máximo de presión compradora que impediría que el precio bajara más), o donde estaba el techo o resistencia (con su máxima presión vendedora que haría que el precio no pudiera pasar de allí).
Después de leer los mejores libros de trading (#598) pensaba tener todas las armas necesarias para quedarme en la posición hasta que fuera necesario pero…
Poco tardé en darme cuenta que en los activos en los que invertía, mi estrategia de gestión de riesgo tenía que ser mucho más permisiva y flexible.
No podía esperar usar la regla de un porcentaje como un 6, 8 o 12% de Stop Loss que te enseña William O’neil o Minervini en criptomonedas o acciones que tienen una volatilidad que se mueve mucho más que esto.
Porque me tiraba de la posición en cuestión de días.
Una visión por mi parte que cambió por completo cuando consumí los contenidos de bolsa de Madrigal.
Ahí recibí una buena h0stia a favor del trading minimalista y más de largo plazo, en el que los gráficos no eran ni en diario y a penas en semanal, sino en mensual.
Las resistencias y soportes eran mucho más permisivos porque se revisaban de mes a mes, no en cada ligero movimiento del precio en diario ni incluso en semanal.
Por esto hoy nos toca aprender sobre cómo he estado incorporando los techos y los sueles para que no me tiren a la mínima a raíz de estas enseñanzas.
Diferencia entre soporte y resistencia
El soporte es el suelo, la línea de abajo, mientras que la resistencia es la de arriba, o el techo.▼
Qué es una resistencia en trading
Imaginemos la resistencia como un techo en el que cada vez que queremos pasar, hay montón de presión vendedora, como si fuera la gravedad que se va haciendo más pesada y nos impide avanzar más.
Son puntos de precio en el que se concentra tantas órdenes de vendas automáticas, que al precio le costará pasar hacia arriba.
Es la fuerza del precio a mercado, en directo, luchando con unos soldados o paladines que están ahí para proteger esas zonas.
Por esto se celebra tanto cada vez que una acción o cypto es capaz de superar un techo de estos, especialmente cuando esta resistencia es de máximos históricos, porque significa que a partir de aquí ya no habrá presión vendedora acumulada que nos pudiera tirar el precio hacia abajo.
Para qué sirve la resistencia
La resistencia es muy útil para entrar a favor de una tendencia alcista cuando la resistencia es superada.
Es decir si el precio va hacia arriba con fuerza y sobrepasa la resistencia manteniéndose pasado este punto (o tirando más arriba aún), sabremos que la presión de compradores que compran y mantienen esta acción es mucho más grande que la presión vendedora.
¿Qué nos indicaría esto? Que la tendencia continuará siendo alcista al menos por el momento.
La resistencia, las barreras de presión vendedora han sido rotas.▲▼
Qué es el soporte en trading
En cambio imaginemos el soporte como lo contrario, como si fuera un suelo. Un suelo trampolín en los que si lo tocas con fuerza, rebotas hacia arriba.
El soporte o suelo es la fuerza compradora.
Cuando el precio a mercado va tirando hacia abajo, habrá un momento que se encontrará montón de esta fuerza. Presión compradora.
En ese suelo hay muchos compradores que han dejado órdenes de compra automáticas ahí para que cuando el precio baje a esos niveles, comprar instantáneamente porque quizás se les escapó el precio y quieren esa acción o precio cuando sea más barata para acumular más.
Quizás porque a esos precios les parecen muy atractivo y barato, pero claro son compradores que no están dispuestos a comprar a precios más caros y por esto han puesto estas órdenes.
Para qué sirve el soporte
Es importante que las identifiquemos para aprender a colocar el stop loss correctamente, que es esta orden que nos vende automáticamente si pasa del precio que le hemos indicado.
¿Y por qué queremos vendernos? Pues porque es un precio que nos estaría confirmando que nos hemos equivocado entrando en esa acción o crypto.
Si el precio de la acción baja por debajo del soporte, significa que hay mucha más presión vendedora que paladines compradores que esperaban a comprar a precios más bajos.
Si se nos caen estos niveles, adiós muy buenas. No queremos estar bajando con la acción a partir de aquí.▲
Cómo identificar soporte y resistencia en trading
Claro la pregunta es dónde está la resistencia y el soporte. El techo y suelo del precio.
Queremos saberlo para aplicar estrategias tanto para comprar acciones o criptomonedas, como para saber en qué momento vender.
Utiliza el máximo y mínimo
Lo primero a lo que tenemos que hacer hincapié es que para seguir una tendencia, el hecho de saber interpretar todo lo que nos dice una vela o barra por ahora no es necesario.
Es decir una vez hemos aprendido como leer velas japonesas, ¿realmente es igual de relevante todo lo que nos dice? ¿O simplemente nos sirve para saturarnos de más datos la mente y que así tomemos peores decisiones?
Vayamos a la esencia del trading minimalista para intentar responder la siguiente pregunta: ¿qué tipo de información que nos dan las velas o las barras podemos omitir y sin embargo quedarnos igualmente con la misma información relevante?
La respuesta es que para saber dónde están los soportes y las resistencias tenemos que omitir por completo las aperturas y los cierres.
Lo que nos interesa saber es el mínimo y el máximo para saber la volatilidad que tiene esa acción o criptomoneda.
Porque si se mueve 2€ por mes, no voy a ser tan burro de colocar el stop loss a 1,5€ porque entonces me saltará a la de cambio.
Recordemos que queremos aprender a poner el soporte y resistencia para poder saber donde poner el stop loss y así vendernos cuando se confirme que ha cambiado la tendencia.
A partir de aquí, cuanto más alejada en el tiempo está nuestro gráfico, más relevante será esa resistencia.
Mira el gráfico en alta temporalidad
Es decir que si pones una temporalidad mensual, el mínimo de cada barra es una resistencia mucho más relevante que unas cuentas velas en el gráfico diario o incluso semanal que te hacen parecer que tenga un suelo.
Tanto en soportes, como resistencias, como en patrones de velas de cambio de tendencia: cuanto más alejado en el tiempo el gráfico, más en serio nos tenemos que tomar un patrón que se vaya formando en el gráfico.
Recuerda los básicos
Lo que tengo bien memorizado de las lecciones Madrigal es dónde se pone el soporte y la resistencia en mensual:
- Compraremos acciones que hayan roto máximos históricos y nos mantendremos en ellas hasta que rompan el soporte anterior.
- Resistencia / Techo / Punto A: tendremos una resistencia cuando la mínima sea menor que la mínima anterior. El máximo hasta este instante será la resistencia, también denominado Punto A.
- Soporte / Suelo: tendremos un soporte cuando se rompa la resistencia. El soporte será la mínima comprendida entre el punto A (resistencia) y su ruptura.▼
Cómo identificar la resistencia
Tendremos una resistencia cuando la mínima sea menor que la mínima anterior. El máximo hasta este instante será la resistencia.
Es decir que si ponemos el gráfico en mensual o semanal, van pasando los meses y la semana y de pronto una de las velas tiene un mínimo más bajo que el mínimo anterior.
Aquí nos paramos y observamos para recordar nuestra cita. Nuestra frasecita.
¿Ha habido mínima menor que la mínima anterior? La respuesta es que sí.
Esto significa que ya tenemos una nueva resistencia, pero ¿dónde está? Pues el que haya sido el máximo más máximo hasta el momento.
Esta será la resistencia a partir de ahora, pero acordaros que también la llamaremos punto A.
Será necesario que le demos este segundo nombre para cuando toque elegir el soporte, el cuál no moveremos hasta que este techo/resistencia/punto A se haya roto.▲▼
Cómo identificar el soporte
Tendremos un soporte cuando se rompa la resistencia. El soporte será la mínima comprendida entre el punto A (resistencia) y su ruptura.
Es decir que en el momento que estemos siguiendo una crypto o una acción y veamos que se acaba de romper la resistencia, en ese momento sabemos que tenemos un suelo. Un soporte.
Claro, ahora hay que saber donde está.
Y aquí recordamos nuestra frasecita de el soporte será la mínima comprendida entre el punto A (resistencia) y su ruptura.
Una vez hemos identificado la barra donde hay la última resistencia antes de que la rompamos (es decir, el punto A), junto con la barra o la vela de la ruptura que acabamos de romper ahora, ya podemos saber donde está el soporte.
Entre este punto A y la ruptura que acaba de suceder, ¿qué barra es la que tiene el punto más bajo?
Pues este es el soporte o el suelo de nuestra cripto o acción.
Así de sencillo, pero hay que remarcar que estamos en la temporalidad mensual, porque de nuevo: a más temporalidad, más fiable es.▲
Ejercicios para colocar soporte y resistencia
Aunque siempre puedes volver aquí para acordarte de cómo acordarte de dónde poner el soporte y la resistencia, y aunque haya programas que te lo están colocando en todo momento de forma automática, es importante que no lo dejemos al azar.
Cuando aprendí cómo poner el techo y el suelo de mi casa (el activo en el que estoy), me puse manos a la obra a construir varias casas en las próximas semanas.
¿Por qué? Pues porque considero que la práctica deliberada (#604) es vital en cualquier ámbito pero más cuando se trata de nuestro dinero.
Aunque haya software que lo haga para nosotros, ¿y si está programado mal o no lo hace cómo nosotros queremos? Quizás queremos una temporalidad que el software no permite.
Es nuestra responsabilidad tener los conocimientos que nos permitan ir ajustando nuestro stop loss cada 15 días a medida que la acción se vaya haciendo más fuerte y rompiendo resistencias para entonces ir ajustando el soporte y el stop.
Por esto recomiendo ir a TradingView para utilizar su opción de «backtesting» o «reproducción de barras» que nos permite ir atrás en el tiempo y así ir practicando en distintos gráficos nuestras estrategias.▼
Para hacerlo fácil y que cada vez nos acordemos más rápido, lo que pienso yo es que para identificar tanto el soporte como la resistencia una de las formas que va bien para saber dónde colocarlas correctamente es pensar a ir al revés del mercado.
- Cuando el mercado caiga (abajo), nosotros buscamos la resistencia (arriba).
- Cuando el mercado suba (arriba), nosotros buscamos el soporte (abajo).
Esto lo que significa es que vamos meses detrás del precio.
Que queremos adelantarnos a lo que va a pasar en el mercado.
Por esto cuando en el mercado sucede algo arriba nosotros hacemos algo abajo. Y cuando en el mercado sucede algo abajo nosotros hacemos algo arriba.
Así es cómo lo interpretamos, fijándonos en lo contrario de lo que el mercado quiere que nos fijemos.
Mira, mira como te hago cosas arriba y te paso el máximo histórico y blablabla.
Pero nosotros diremos…
Sí, sí, no me entretengas, a ver dónde el soporte.
Oh también un mira, mira que caigo, eh!
Pues nosotros diremos…
Que sí que sí, déjame ver donde está la resistencia ahora.▲
Cómo usar soporte para posiciones
Lógicamente nos encontramos con un problema y es que si estás en una acción que no tiene mucha volatilidad, sí. No tendrás problema en usar la vista mensual, pero claro, cuando se trata de criptomonedas es posible que en mensual este soporte te salga a +50% del precio que se encuentra ahora mismo.
Alguien puede hacer el argumento de que en este tipo de activos quizás nos interese ponerlo en semanal para considerar donde está el soporte.
Para no poner un stop loss que sea tan alejado de la cripto.▼
Utilizar el soporte para vender
- Regla: pondré mi stop loss a 3-8% de más del soporte.
Este soporte es el que utiliza Madrigal para poner el Stop Loss, pero un 3% debajo del soporte. En las criptomonedas he visto que hay que ser al menos el doble de permisivos y dejar el doble de flexibilidad.
Es decir que nuestro stop será 3% por debajo del soporte en acciones y un 6-7% en criptomonedas.
O bueno en una fórmula matemática: stop de venta = soporte x 0,97%.
¿Por qué? Pues porque a lo largo de la historia la volatilidad de la bolsa ha sido de casi un 3%, pero en cambio en el mundo de las criptomonedas ha sido mucho más.
Por esto tenemos que ser más permisivos. Especialmente si queremos saber cuando vender criptomonedas que no sean Bitcoin.
Porque la volatilidad de Bitcoin ha ido reduciéndose hasta llegar a niveles de empresas americanas. Llegando hoy a un 2-3%1“Bitcoin Volatility Index – Charts vs Dollar & More.” 2014. Bitbo.io.▲▼
Nunca usaremos números exactos
- Regla: nunca pondré un stop cerca del soporte que termine en un número que sea 0 ni 5.
Hay un factor psicológico que será vital a la hora de poner el stop loss según nuestro soporte y es no ponerlo nunca con un número entero o que termine en cero o cinco.
El equipo de Jose Antonio Madrigal hizo un programita en abril del año 2008 para ver cuantas barras del gráfico terminaban en cero o cinco.
Lo que esperaban es que fueran el 20% de las barras después de analizar millones y millones de barras, pero… sorpresa.
El 55% de las barras terminaba en número exacto.
Volvieron a repetir el experimento 4 años más tardes pensando que el resultado sería distinto porque los ordenadores ya no eran de los antiguos.
¿Cuál creéis que fue el resultado? Siguió saliendo un porcentaje desajustado, desbalanceado de barras que terminaban en cero o en cinco.
¿Y eso por qué es? Por algo que el trader legendario Jesse Livermore (#590) ya comentaba en sus libros. Por un factor puramente psicológico.
Porque sabemos que en el precio de 11€ (por ejemplo) habrá mucha afluencia de personas que ya están comprando o vendiendo.
O sea que nunca pondremos un número exacto. Cuando se compra se le suma un intervalo y cuando se vende se resta.
Por lo tanto a la hora de poner el stop, si el cálculo nos saldría 9,70€, lo pondríamos a 9,69€ para vendernos.
O bueno, si fuéramos a comprar, la compra sería a a 9,71€.▲
O si quieres ser más específico:Análisis técnico
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