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Velas japonesas
o cómo leer el precio en análisis técnico

Ninja de al vida, si eres un inversor te voy a volar la mente con una curiosidad.

Y es que si coges un candelabro de los de antaño, lo pones a contraluz y miras su sombra, verás que la silueta que forma es muy similar a las velas que hay en los gráficos de análisis técnico.

Es por esto que las llamamos velas.

sombra vela en candelabro

Es por esto que la silueta de las velas de ese candelabro, forma la representación perfecta de las velas que vemos en el gráfico de análisis técnico.

Seguro que tampoco es casualidad que ahora que las cripto están tan de moda, la palabra candelabro termine con -bro…

¿Casualidad? No tengo pruebas pero tampoco dudas.

Lo que seguro que no es casualidad es el impacto que tiene el análisis técnico, el análisis del gráfico en nuestras inversiones.

Y no os voy a engañar, hace unos año yo mismo pensaba que esto del técnico era todo palabrería, rallas arriba y rallas abajo para sentir que tenías control y poder del precio.

Pero mi sesgo se rompió con el club de lectura de la comunidad con algunos libros sobre el tema que leímos. Ahí acepté el análisis técnico (como aquel que acepta una religión), pero me encontré con otra pregunta.▼

¿Y las velas?

¿Me pueden dar pistas de lo que va a hacer el precio de una acción? ¿O simplemente representan una trayectoria, pero no dicen nada más?

Puedes expandir el resto de la introducción pulsando aquí.

Ya os podéis imaginar, que si estoy escribiendo sobre el tema, es porque he concluido que sí. Que las velas tienen una importancia más relevante de lo que algunos piensas.

Pero no todo es blanco y negro.

O bueno. Más bien dicho: no todo es verde o rojo (ahora que hablamos de velas), sino que hay matices.

Lo que está claro es que las velas japonesas son relevantes de estudiar, aprender y hasta de memorizar porque nos enseñan las batallas que los osos y los toros están librando. Los compradores y los vendedores.

Con ellas podemos entender mejor quien está ganando la batalla de precios, de compras y ventas de ese momento.

¿Por qué nos interesa? Pues para ponernos de lado del ganador.

Gracias al big data, en la actualidad hemos podido confirmar analizando 5 millones de velas en mercados alcistas y bajistas, que las formas que algunas velas tomas, sí sirven para interpretar el camino del precio que tomará un valor.

Pero ojo.. porque no estamos hablando de una predicción o verdad absoluta, sino de probabilidades.

Si entramos a una habitación llena de gente y tiramos unos petardos sin que nos vean, sabemos que habrá una probabilidad alta de que la mayoría saltarán y chillarán.

Pero en este ejemplo, a lo que tienes que prestar atención no es qué harán esas personas, o al petardo, sino a la «gente en una habitación».

Me explico.

Las velas japonesas no se desarrollan por si mismas.

Se desarrollan por las acciones y reacciones de la gente que se anticipan al mercado.

No hay ni magia ni garantías en aprender, estudiar, interpretar y memorizar los patrones de velas japonesas como tal… pero sí que será un beneficio para aumentar tus probabilidades de tomar la acción correcta.

Como aquel que juega a p0k3r.

Y es que los patrones se desarrollan por lo que hacen los traders. Es decir, lo que hacen las personas.

Las mismas personas que chillarían y saltarían en una habitación a la que han tirado un petardo.

Esta fue una de las lecciones del trader Jesse Livermore, que ya en la década de los 20 se hizo milmillonario, ya alegando como la bolsa siempre se ha repetido en patrones y siempre se repetirá porque la mueven las personas.

Las personas, los inversores, los especuladores cambiarán de generación en generación, pero sus sentimientos siempre han sido los mismos desde la prehistoria: avaricia, esperanza, miedo…

Lo que me encanta de las velas es que se forman en cada maldito período de tiempo de gráfico que puedas imaginar.

Puedes poner el gráfico a 1 día, a 1 semana, a 1 mes, a 15 minutos, a 3 horas… lo que quieras.

Te expresan el comportamiento de esas personas en una habitación con petardos que están comprando y vendiendo.

Además si hacemos vista de pájaro, vemos que cuanto más atrás vamos con el gráfico (la temporalidad, el periodo de tiempo) más sube la probabilidad de lo que esa vela te esté diciendo una verdad.

Lo que quiero decir es que las velas y sus patrones nos asistirán (son un identificador más a nuestro arsenal) a verificar cuando deberíamos considerar entrar o salir de un activo.

Pero sin decirte exactamente cuando.

Si por ejemplo estás siguiendo el método de Weinstein (#582), ves una ruptura de etapa 1 entrando a etapa 2 que quieres coger, y una tipo de vela japonesa super alcista te lo confirma… ¿a caso no querrías saber que en efecto te lo confirma?

etapa 2

O que ocurra lo contrario, que te aparezca una vela de las más bajistas justo en una ruptura que parecía que iba a ir hacia arriba.

Pues te lo pensarías dos veces.

No es la vela que te indica si entrar o salir, sino tu sistema. Tu método, y la vela te da otro ok más.

Interpretar las velas es una manera de afilar ese método. Como otra arma en tu arsenal para petarlo en las inversiones… ahora que hablábamos de petardos.▲▼

Qué son las velas japonesas

Hay distintas formas de mirar un gráfico de una acción de bolsa.

Gráficos con líneas, con barras o nuestras queridas velas japonesas o «velas».

tipos de gráficos en análisis técnico

Son las que están de modas y que se usan más porque en teoría dan más información de lo que ha estado haciendo el precio recientemente.

Las velas son la manera más simple de mirar al precio histórico de un activo utilizando análisis técnico, en nuestro gráfico.

Cada vela representa el movimiento del precio de esa acción durante un tiempo particular.

velas japonesas qué son

Entonces si ponemos nuestro gráfico en temporalidad diaria significará que una vela representa qué ha hecho el precio de esa acción durante el día.

Si lo ponemos en semanal, cada vela nos muestra qué ha hecho el precio durante la semana.

Y lo interesante de las velas japonesas, como ahora veremos, es que cuanto más grande sea la temporalidad, más verdadera será la información de la vela. Es decir, que más nos dice sobre lo que está haciendo la acción en cuanto a tendencia.

Pero vayamos por pasos.▲▼

Qué indican las velas japonesas

En el gráfico vemos sólo 2 tipos de velas japonesas: las verdes y las rojas.

Aunque es verdad que en muchos libros y recursos de aprendizaje se representan en blanco y negro.

tipos de velas japonesas

Las negras serían las de color rojo, y las verdes son blancas, porque a veces en algunos gráficos también te dejan elegir con los colores rojo/verde o «huecas», en las que sólo te enseñan las rojas con color y las verdes están… bueno.

Huecas.

Velas verdes (alcistas)

vela verde

  • Cuando se forma: se forma cuando el precio del día cierra siendo más alto que cuando abrió el mercado.
  • Qué significa una vela verde: que los compradores fueron más fuertes que los vendedores.

Velas rojas (bajistas)

vela roja

  • Cuando se forma: se forma cuando el precio del día cierra siendo más bajo que cuando abrió el mercado.
  • Qué significa una vela roja: que los vendedores fueron más fuertes que los compradores.

Partes de las velas japonesas

▲▼Ahora bien, veamos estas partes distintas que tienen las velas.

partes de las velas japonesas

Porque son como rectángulos con dos pelillos arriba y abajo que son los que desearía tener yo en mi cogote.

Mecha superior

La parte superior de la vela nos muestra el precio más alto que ha alcanzado ese día.

mecha superior vela japonesa

Es decir que si estamos viendo el precio de Bitcoin en el gráfico y de pronto hace un máximo histórico por un momento y vuelve a retroceder, se creará esta mecha o sombra en la parte superior.

Ese pequeño pelo arriba (dijo el calvo).

Mecha inferior

Y como somos muy inteligentes, podemos deducir que lo opuesto también es cierto: se formará una mecha o sombra en la parte inferior de la vela.

mecha inferior vela japonesa

¿Qué indicará esto? Pues que, ese ha sido el precio más bajo de ese día.

Si sólo se llega a ese precio durante un momento, quedará esa mechita o sombra, depende de a qué precio abra y cierra la sesión de bolsa hoy.

Cuerpo

Es lo que formará el llamado cuerpo de la vela.

El cuerpo de la vela cambia un poco dependiendo de si nos encontramos con una vela de color verde o una de color rojo.

cuerpo vela japonesa

Es decir, tomará la misma consistencia pero las puntas del cuerpo significarán una cosa u otra dependiendo del color de la vela.

Dependiendo de si es una vela alcista o bajista.▲▼

Cómo interpretar las velas japonesas

En la vela verde, la punta del cuerpo de abajo del todo (antes de empezar la mecha), nos indica el precio de apertura y  la parte contraria (arriba del todo) nos indicará el precio de apertura.

cuerpo vela verde

En cambio con la vela roja es al revés.

La parte de arriba del cuerpo de la vela, es el precio de apertura mientras que la parte de abajo del todo será…

Exactamente.

El precio de cierre.

cuerpo vela roja

Lo que parece que es una liada, en realidad tiene todo el sentido del mundo si nos lo paramos a pensar.

La roja tiene el precio de cierre abajo del cuerpo porque el precio se va hacia abajo. Es una vela bajista.

En cambio la verde tiene el precio arriba del cuerpo porque se va hacia arriba.

Es la mejor manera que hay para acordarse en vez de simplemente memorizarlo, aunque veremos maneras de como retener mejor la información de las velas en un rato con algunos recursos para aprender y memorizar las velas.▲▼

Entender las velas japonesas

El cuerpo de una vela nos puede dar pistas (a veces hasta información muy clara) sobre las fuerzas y debilidades de los compradores y los vendedores.

Por ejemplo, ¿qué significan esas velas verdes largas con un poquito de mecha en cada lado?

vela grande

Las vemos a menudo.

Pues ahora que sabemos las partes de la vela, vemos que es larga, pero donde se pone la substancia es en su cuerpo.

Esta vela tiene un cuerpo fondón.

Es una vela bien gorda de cuerpo (me van a censurar…).

Y aquí sabemos que el precio abrió en la parte más baja del propio cuerpo.

precio apertura vela

Otra cosa que sabemos es que en el mercado hay fuerza tanto compradora como vendedora y que la fuerza vendedora siempre intentará tirar el precio hacia abajo mientras que la compradora hará que la vela tire hacia arriba.

Pero si esta vela verde tiene tanto cuerpo es porque fueron los vendedores que tuvieron mucho recorrido y por lo tanto se generó este cuerpo tan estirado.

Es decir que los compradores, desde que inicio el mercado (y se generó el precio de apertura en la parte más baja de la vela), fueron capaces de viajar durante mucha distancia hacia arriba.

vela verde grande

Sin casi nada de presión vendedora.

Normal entonces que el precio de cierre de ese día, terminara muy cerca del máximo al que el precio llegó.

Este cuerpo grande nos está enseñando entonces que los compradores fueron significativamente más fuertes que no los vendedores.

En cambio cuando tenemos una vela verde que sólo tiene un cuerpo en la parte final sin casi mecha, entonces la historia es distinta.

vela martillo invertida verde

Fijémonos en esta forma que nos recuerda al martillo de Thor.

¿Qué historia nos está contando esta vela japonesa?

Al ser verde sabemos que el precio abrió por debajo, y que como en la vela gorda anterior, los compradores intentaron ir hacia arriba.

significado vela martillo

Lo sabemos porque hay mechasombra.

Pero ojo, ¿por qué el cuerpo se ha quedado tan pequeñito y como apretado hacia abajo?

Pues porque los vendedores dijeron, «no no, arriba no subas que nosotros queremos vender y somos más».

La propia fuerza de los vendedores es lo que hizo comprimir, tirar el precio hacia abajo durante tanta distancia, siendo el precio de cierre tan cerca del de apertura.

significado martillo invertido

Con esto podemos ver como, igual que la anterior vela gorda, aquí los compradores también eran más fuertes que los vendedores pero que su poder no era abrumador como antes.

Sino que hasta lo tacharíamos de insignificante.

De que casi están mano a mano.

Cuando el cuerpo de la vela es relativamente más grande que las mechas, nos muestra que los compradores (en el caso de velas verdes gordas) o los vendedores (en el caso de velas rojas gordas) tenían el control.

En cambio, cuando el cuerpo es pequeñito, nos enseña que hay menos balance.

Que hay mucho menos control de uno de los dos lados.

Que las fuerzas se están balanceando.▲

Leer gráficos de velas

Cuando vemos que una mecha es muy grande por encima o por debajo del cuerpo, también es otra manera de interpretar la acción del precio.

Por ejemplo una mecha o sombra muy grande por encima de un cuerpo pequeño, ¿qué significa?

Pues que los vendedores están vendiendo con fuerza a estos niveles.

ejemplo mecha bajista

Gráfico: ejemplo de mechas bajistas (por arriba del cuerpo) muy claras en el gráfico diario de Bitcoin durante el verano de 2022. Para obtener este indicador automático mira al final de esta sección.

Pero como bien has deducido, al revés también ocurre.

Es decir que si vemos una mecha muy larga pero que en vez de estar en la parte superior está en la parte inferior…

Exacto.

Significará que los compradores tienen más fuerza que los vendedores.

ejemplos de mechas alcistas

Gráfico: ejemplo de mechas alcistas (por debajo del cuerpo) muy claras en el gráfico diario de Bitcoin durante el inicio de 2021. Para obtener este indicador automático mira al final de esta sección.

Que los vendedores necesitarán mucha fuerza para revertir ese precio, y aunque no es imposible, el mercado siempre sigue el camino de menos resistencia.

Con mechas así, significa que los compradores están comprando más a estos niveles, que no los vendedores están vendiendo.

  • ¿Quieres un indicador que te avise automáticamente cuando en el gráfico haya una mecha bajista igual que en las imágenes que he puesto de ejemplo?
  • Desbloquea esta sección siendo miembro aquí.

Cómo estudiar las velas japonesas

▲▼Ahora que ya sabemos cómo leer e interpretar una vela, lo que nos quedará será aprender, estudiar o incluso te diría que memorizar aquellas velas y patrones, que tienen un ratio más alto de acierto.

Porque algunas velas simplemente te servirán para identificar qué ha hecho el precio, pero hay unas pocas que tienen un porcentaje alto de posibilidades de que indiquen como el precio va a hacer una cosa u otra.

Hay montones de recursos online para aprender sobre velas japonesas, pero os tengo que decir que he visto algunos sitios e incluso libros que se contradicen entre sí.

Entonces, ¿qué fuentes en las que pueda confiar he usado para recopilar los mejores patrones de velas japonesas?

Libros

El mejor recurso para entender cómo funcionan las velas japonesas es el libro de Thomas Bulkowski llamado: la enciclopedia de los gráficos de velas.

Está solo en inglés pero tranquilos, ya os lo he resumido yo por vosotros… Próximamente.

Ahora mismo rebajado
Encyclopedia of Candlestick Charts: 332 (Wiley Trading)
La biblia del análisis de datos y los patrones de velas japonesas.
  • Alguien de la comunidad ha compartido un resumen de este libro.
  • Si eres miembro accede a tu cuenta para descargarlo.

Tarjetas de memorización

Ese libros son 1.000 páginas que difícilmente podremos memorizar, sino que me gusta utilizarlo como una biblia.

En el fondo tanto una enciclopedia como la biblia lo que nos hacen es servir de puntos de referencia a los que volver.

Cuando estás mirando el gráfico, vas al libro para ayudarte a interpretar o entender, pero como muchos sabéis, yo como buen multipotencial que soy también tengo una mente un poco obsesiva.

Obsesivamente temporal.

Es por esto que he creado tarjetas de memorización.

Perfectas para identificar con una mirada lo que hay por allí.

Para entrenar el ojo.

Las tarjetas de memoria fueron la clave que me hicieron aprender idiomas de una forma rapidísima, y así está siendo también para el análisis técnico.

Usando indicadores

¿Cómo identificar las velas japonesas?

Sí.

Quizás puedas crear un programita o un indicador que las detecte por ti, pero acostumbran a fallar además que tienes que tener en cuenta otros factores para saber si quieres entrar o no a comprar o vender una acción.

Pero nada como haber entrenado la memoria para que le vengan flashes (ahora que hablábamos de flashcards) cada vez que ves una.

Práctica deliberada

Es decir que en el fondo lo que nos interesa en esta disciplina y cualquier otra (especialmente si nos pone pasta en nuestro bolsillo es… la práctica deliberada.

Irte a un gráfico en tu plataforma de análisis técnico (esta es la que uso yo), poner el modo retroceso en el tiempo, ir pasando gráficos e ir intentando de identificar qué es lo que te va apareciendo en pantalla.

Toda la teoría con los libros, la memorización y todo el rollo está perfecto, pero realmente no tiene substancia si no puedes aplicarlo a la vida real.

A tu dinero.

Así que yo me tomaría un rato cada día para estudiar o leer aunque fuesen 20 minutos, más otro tanto que quizás convertiría en el doble (40 minutos o una hora) para ir al gráfico y empezar a identificar.

Intentar predecir si el valor se irá hacia arriba o hacia abajo según ves que aparecen velas y si van en sintonía con los indicadores que utilizas.

Es como una pregunta tipo test que puedes responder al instante gracias a la plataforma de inversión que tienen esta opción de hacer backtesting.

De darle al replay en la plataforma y ponerte en los mercados en el… por ejemplo 1967 e intentar ir prediciendo en qué etapa del mercado estamos gracias a la acción de precio y tu interpretación de las velas.▲

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Pau

Investigo, experimento y divulgo. Multipotencial con curiosidad intelectual "secuencial": mis pasiones e intereses van a épocas. Como una mamá pájaro, engullo información y la vomito en pedazos coherentes de contenido vía blog y podcast para otros ninjas de la vida. ISNI: 0000 0005 1425 6653

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