El mercado, el precio hace como el juego de la serpiente o Pacman, siempre en busca de comer y hacerse más grande.
¿Qué consume? ¿Cuál es su alimento? Sin duda es la liquidez.
El mercado siempre va a cazar, a alimentarse del dinero de los retails, y por esto entender la liquidez es una de las bases más importantes para ser capaces de interpretar en qué dirección irá el precio.
Y es que el precio irá rebotando de liquidez a liquidez de los retails y si somos capaces de identificar donde está esta liquidez, podremos entenderla como el imán que es para el precio para avanzarnos a los próximos movimientos.
Algo que tiene todo el sentido del mundo si aceptamos que hay manipulación del mercado (#613) porque quien mueve el precio en realidad es un algoritmo masivo hecho para comerse todos los stop loss y órdenes que puedan de la gente que tiene pasta.
Por esto hay traders que operan con cero indicadores, y lo único que hacen es interpretar cada vela para predecir el siguiente movimiento.
Ojo, porque no estoy diciendo que sepan exactamente qué hará el precio, pero sí que habrá ciertas condiciones que se tienen que cumplir, y eso es lo que nos hará avanzarnos al siguiente movimiento.
¿Qué es la liquidez?
Liquidez significa dinero en efectivo.
Cuando hablamos de que un dinero es «liquido» hacemos referencia a lo fácil/rápido que es convertir un activo en cash.
Es decir un inmueble es muy poco líquido porque para convertirlo en euros o dólares, antes necesitamos pasar por un proceso muy largo de buscar comprador, ir al notario, burocracia, papeles y toda la mandanga.
En cambio una acción como Google o Nvidia, se puede vender casi al instante por dinero.
Bitcoin incluso es más líquido que las acciones, porque no tenemos que esperar a que abra la sesión de bolsa ya que está disponible para operar 24/7.
Ahora bien…▼
¿Dónde se encuentra la liquidez?
Cuando hablamos de trading tipo diario como scalping (compras y ventas en cuestión de minutos o incluso segundos), operamos exclusivamente en mercados muy líquidos (tipo índices como el Nasdaq) en horarios donde sabemos que no tendremos problemas en comprar/vender posiciones porque habrá suficiente liquidez.
Pero ninja de la vida, no somos los únicos que queremos cash.
El algoritmo que lo mueve todo (…) también está buscando donde es la zona en la que la mayoría ha decidido colocado adecuadamente el stop loss (venta automática de seguridad) para así vendernos a todos automáticamente y que sea el mercado quien se quede con tu liquidez.
Entonces, ¿y si quisiéramos operar, hacer trading basándonos precisamente en la liquidez que hay en el mercado?
Es lo que comentaba en la introducción, aunque corriendo el peligro de sonar simplista, podemos decir que la liquidez siempre se encontrará donde haya los stops de los traders.
Es la manera más fácil de describirlo.
¿Y dónde los encontramos? En los máximos y mínimos más obvios. En los highs y los lows de las estructuras del precio.
¿No te has dado cuenta que siempre que entras en una operación para hacer un swing, siempre te hacen saltar el stop, y el precio se va sin ti? Por esto es vital aprender a cuando poner un stop loss y cuando no. Porque la mayoría ponen sus stop loss en los mismos sitios y el algoritmo va a buscar esa liquidez.▲
Tipos de liquidez
Entendiendo dónde ponen los stops lo traders sabremos que habrá una piscina de liquidez justo en los swings, porque será dónde el 97% de traders pondrán sus stops.
- Sellside liquidity = liquidez de venta (los que van a largo)
- Buyside liquidity = liquidez de compra (los que se han puesto cortos)▼
Interna
La liquidez interna son los FVG (Fair Value Gap), que explicado muy rápidamente no es otra cosa que un patrón de tres velas consecutivas en las que tanto la mecha de la primera vela como la mecha de la tercera vela no se solapan.
Es decir que la vela número dos tiene mucho espacio para respirar porque las mechas de estas dos velas no se tocan.
Básicamente la segunda vela nos está demostrando una acción del precio muy agresiva, y lo que el precio termina haciendo en algún momento, es ir a buscar la liquidez de esa zona que se ha dejado por medio.
Externa
La liquidez externa es la que se forma fuera de los rangos, es decir, dicho simple, los máximos y los mínimos de las estructuras. Lo que son los máximos y mínimos.
Pero igualmente según la liquidez hay dos tipos de liquidez externa que se pueden crear en estos máximos y mínimos.
- Old highs + old lows = máximos y mínimos antiguos
- Equal highs + Equal lows = máximos y mínimos del mismo nivel
Estos son swings del mercado que nos serán esenciales para determinar donde descansa la liquidez.
Mínimos de la estructura
Por ejemplo imagina que tenemos un swing low. Básicamente un mínimo más bajo.
¿Cómo sabemos que es un swing low? Pues porque los niveles mínimos a los que llegaron las velas de la izquierda y de la derecha son más bajos.
Y es que si alguien quisiera comprar en estas velas, ¿podéis deducir qué haría para mitigar su riesgo?
Exacto.
El trader medio decidirá que el mejor sitio dónde colocar su stop es justo debajo del swing low.▲
Máximos de la estructura
Más de lo mismo con el swing high en el que tendremos uno cuando las velas del lazo tengan un máximo que son más bajos que la vela actual, por esto sabemos que es un swing high.
Si eres un trader medio que se pone en corto sucederá más de lo mismo, pondrás el stop justo en el swing high con la teoría de que el precio no volverá a visitar esos precio.
Pero gracias a lo que aprendemos hoy, veremos que nada más lejos de la realidad.
El precio casi siempre vuelve a visitar esta área para después volver a revertir. No es que tengas la sensación de que te está jodiendo… Sino es que realmente lo está haciendo.
Máximos y mínimos antiguos
Máximos y mínimos (relativamente) iguales
Cómo predecir la pesca de liquidez
La liquidez es el imán que el algoritmo busca, y cómo tal hay algunos movimientos que podemos asegurar que se cumplirán si creemos que en efecto hay un algoritmo que hace de Pacman o serpiente que busca comerse el dinero de los retail.
Aquí es donde tenemos que entender el concepto de DOL, de las siglas Draw On Liquidity.
El concepto que para mí es de los más importantes de Smart Money Concepts.
Draw On Liquidity lo podemos traducir como aprovechamiento de liquidez. Aunque a mí me gusta más usar «comilona de liquidez» o «imán de liquidez» porque representa mejor de qué va todo esto.
- Este draw on liquidity es uno de los conceptos más importantes de Smart Money Concepts, pero para ver nuestras clases completas necesitas ser miembro.
Cómo aplicar estos conceptos a la práctica
Determinaremos el DOL dependiendo la temporalidad en la que entremos.
Me refiero a que si voy a entrar en 5 minutos o incluso temporalidades más cortas (2, 3, 4, 1 minuto…), entonces determinaré donde está mi DOL utilizando las temporalidades de:
- 1 día
- 4 horas
- 1 hora
Para ver donde está mi succión de liquidez, pero en cambio si quisiera entrar en el gráfico de 1 hora entonces miraría en el semanal y mensual.
Sesgo diario
Lo primero que tenemos que hacer para entender hacia dónde irá la liquidez es interpretando el sesgo diario o Daily Bias.
Aquí será vital que sepamos cómo leer velas japonesas (#602), porque necesitaremos interpretar si el precio cerró por encima o por debajo de la última vela (ahora lo vemos).
Esta interpretación nos servirá de sesgo que dictará hacia donde creemos que irá el precio de ese día, y lógicamente sólo podemos tener un sesgo alcista o bajista. No hay más.▼
Entonces lo que vamos a ver ahora nos ayudará a definir cuál será la tendencia del precio en distintas temporalidades, empezando por mirar el día de hoy, ver la última vela a la de hoy y hacernos la pregunta…
Continuation (continuación)
¿El máximo de la vela anterior (ayer) es inferior al cierre de hoy?
O dicho de otra manera: ¿la última vela ha cerrado por encima del máximo de la vela anterior (la de ayer?)
Si esto ha sucedido…
La siguiente liquidez a la que el algoritmo pacman va a succionar, sin duda va a ser el último máximo. Sin ningún tipo de duda.
Vamos, que si cierra la vela por encima del último máximo entonces el DOL (el imán de liquidez) será el máximo de la misma vela diaria.
Pero ojo porque esto no sólo aplica para ir a largos (cuando el precio sube), sino que es más de lo mismo cuando el precio está bajando y estamos pensando en meter algún short.
Cuando tenemos dos velas bajistas, en este caso la liquidez estará en la mecha de la última vela y sabemos de buena pasta (nunca mejor dicho) que mientras el mínimo anterior tenga un precio superior al precio de la vela actual, entonces la siguiente vela que se formara (como mínimo) irá a recoger la liquidez de la última vela.
Esta perla que os acabo de mencionar es vital para entender hacia donde irá el precio, porque además, gracias a lo que aprendimos de la metodología Wyckoff la fractalidad del tiempo también se aplica al mercado.
Fractalidad me refiero a que puedes ampliar o reducir la temporalidad (1 día, 1 mes, 1 hora, 20 minutos, 1 minuto, 1 segundo…) y todo esto sucederá en cualquiera de estas temporalidades.
Pero también hay más maneras de definir la próxima dirección del precio…▲
Reversión (reversal)
¿Cómo interpretamos la liquidez entonces si no cierra fuera del rango sino que cierra dentro del rango?
Aquí es cuando nos encontramos delante de una reversión, vamos a verlo.
Reversión = barrida + cierra de vuelta al rango.
El DOL (el imán de liquidez) será el mínimo de la misma vela.
Y lógicamente también hay la opción bearish (bajista) para cuando tenemos que ponernos en corto que sería el sinónimo de esto.
Una vez nos pongamos en el gráfico a practicar (que es lo que deberíamos hacer todos) nos encontraremos con una pregunta muy interesante…
Y es que nos encontraremos velas en las que tanto el máximo como el mínimo de la vela anterior son barridas.
Acostumbran a venir en forma de doji o de peonza y en este caso no tenemos que tener ningún sesgo.
Es decir que lo que puede hacer el precio en una vela de este tipo es cualquier cosa, y por lo tanto tenemos que estar preparados para ello.
- Descargar resumen: para poder bajar el documento donde resumimos cada punto de estas situaciones necesitas ser miembro.
Niveles de liquidez más importantes
Pero imagina que no sólo hay un imán de liquidez en diario, sino que miras otras temporalidades, ¿cuando crees que hay más probabilidades de que el precio vaya en esa dirección?
Lógicamente cuando se alineen todos los puntos, aunque no es estrictamente necesario.
Liquidez de la última semana
Con el gráfico diario, miramos las velas que correspondan a la última semana.
Es decir las velas que correspondan del lunes al viernes.
Los marcamos porque es una manera fácil de que esa liquidez se chupe por nuestro querido algoritmo.
Liquidez del día anterior
El máximo y el mínimo del día anterior, o también…
Liquidez de las sesiones de trading
Por ejemplo en nuestro caso tendríamos marcados los niveles máximos y mínimos de liquidez de la sesión de Asia y de la sesión de Londres.
O si quieres ser más específico:Análisis técnico
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