Pau NinjaLos Order Blocks son una pata absolutamente fundamental en mi estrategia de entrada y salida.
Incluso en mis operaciones de «posición» que aguanto durante meses, nunca aprieto el gatillo del cañonazo sin haber analizado bien la situación de Order Blocks de ese momento.
O sea que las buenas noticias es que vamos a aprender algo esencial para tradear, pero…
Las malas noticias es que los Order Blocks (OB) son seguramente el concepto más difícil de explicar con palabras simples y sin usar palabras muy técnicas.
Un reto que acepto encantado porque así me demuestro a mi mismo, que si soy capaz de explicar un concepto como este, significará que por fin lo tengo consolidado en mi memoria.
Así que voy a intentar explicarlo para personas que como mínimo saber cómo leer velas japonesas.▼
¿Qué es un Order Block?
Un Order Block es una vela o grupo de velas donde las instituciones absorben liquidez antes de generar un fuerte impulso en la dirección opuesta.
O sea que si somos incapaces de identificarlo, podría querer decir que es una buena zona en la que protegernos, porque nos da ciertas garantías que quien mueve el precio ya ha hecho lo que tenía que hacer.
Haciendo que el precio tenga pocas probabilidades de volver a esa zona.
Pero para profundizar más, identificar los Order Blocks y entenderlo de verdad, antes tenemos que sumergirnos en el contexto.
Que ayudará a que los pillemos mucho más.▲▼
¿Por qué ocurren los Order Blocks?
Para que lo entendamos, si tu fueras el que mueve el precio de ese activo, cuando ya has acumulado suficiente, tu trabajo ahí ya ha terminado (al menos por ahora) así que ya puedes mandar el precio hacia arriba (o abajo).
¿Cómo lo haces? Pues le vas a meter un cañonazo final.
Es decir que un Order Block serían los rastros del cañonazo final de quien sea que mueve el precio.
Nuestros queridos manipuladores de mercado.
Por esto la manera de identificar los Order Blocks es la misma que entender el motivo de por qué ocurren.
Como «pez gordo» que va a hacer su último movimiento, lo que harás va a ser darle a «comprar» de una forma dramática porque esa es la última compra que vas a hacer durante bastante tiempo.
Como buen manipulador de mercado que eres, ya no te importa que el especulador particular sepa que has estado acumulando sigilosamente porque ya has terminado de hacerlo.
Ahora lo que te interesará será vender en el pico climático del movimiento, y para hacerlo, necesitarás que los cuñados se vayan subiendo a la nueva tendencia que has provocado, para ir vendiéndole tus bolsas a esos cuñados, antes de que el precio llegue a la luna.
Así que le metes esta orden masiva y claro…
Si hay «100» unidades disponibles del activo que sea para que alguien los compre, y tú como institucional le has dado al botón de «comprar todo» pues es lógico que esto quede plasmado en el gráfico.
Esto es lo que hay detrás de los Order Blocks.
Y bueno, está claro que lo he simplificado bastante, pero esta simplificación nos ayudará a entenderlo más.
Porque claro, normalmente como institucional, no lanzas órdenes masivas de golpe porque eso revelaría demasiado tu intención.
La realidad es que esta gente dividen sus órdenes en bloques más pequeños junto con tácticas de sus algoritmos de absorción, entonces…
Los Order Blocks son las pistas de que los institucionales han estado ahí y han «construido» el siguiente movimiento.
En el fondo esto es lo que explicaba Wyckoff sobre la acumulación pero plasmado rápidamente en el gráfico.
O sea que los Order Blocks es donde los que mueven el cotarro dejaron ejecutadas ordenes de forma masiva para absorber todo lo que podían a esos niveles.
De golpe.
Cómo identificar un Order Block
¿Cómo lo detectamos? Pues es:▲
La última vela con cierre contrario a la dirección del movimiento impulsivo que acaba de ocurrir.
Paso 1: detecta un movimiento brusco del precio
Imaginemos que venimos de un movimiento bajista.
O sea que el precio está cayendo.
Habrá un momento que el mercado cambiará de dirección, pero lo hará de forma repentina. Con mucha fuerza.
Es lo que se llama un displacement o «movimiento impulsivo» o de expansión.
Un movimiento de cambio de tendencia importante que hasta un niño que mirara el gráfico y no tuviera ni idea de análisis técnico sabría identificar.
Esta sería la manera más evidente aunque es verdad que también pueden ser punto para entrar dentro de una tendencia que ya lleva fuerza, pero vamos a usar el ejemplo de un cambio de tendencia repentino porque se hace más fácil de entender.
Paso 2: identifica la vela contraria en el soporte
Una vez ha habido este cambio brusco, nos vamos a buscar las últimas velas que harían de suelo o soporte antes de que ocurriera este cambio brusco de movimiento.
Este suelo o soporte es la zona donde se encontraría nuestro potencial Order Block.
Vale.
Sabemos la zona… Hemos encontrado el bosque, pero ¿dónde está el árbol? ¿Dónde está el Order Block?
Buscamos entre los matojos y encontraremos una vela o más velas que reaccionaron a ese nivel de precio.
Paso 3: marca la vela que se convierte en Order Block
Como en este ejemplo veníamos de un movimiento bajista que de pronto se convirtió en alcista, de ese grupo de velas que haya tenemos que identificar la última vela bajista antes de que se produjera el movimiento.
Pero cuidado aquí…
Porque la última vela bajista no significa necesariamente que la puedas ver en la temporalidad en la que estés.
Por ejemplo os pongo de ejemplo un Order Block que tengo marcado en el cuerpo (concretamente la apertura) en una pedazo de vela alcista que se va hacia al infinito y más allá.
Me diréis, «pero Pau… ¿no decías que era la última vela bajista?»
Totalmente.
Pero recordemos que el mercado es fractal. ¿Qué significa esto? Que cada vez que hacemos zoom a una vela (si entramos en la lupa a una vela), dentro de esa vela hay miles de velas de tiempo más pequeños.
O sea que en una vela de 1 hora, hay 2 velas de 30 minutos.
Dentro de cada vela de 30 minutos hay 3 de velas de 10 minutos…
Y así sucesivamente.
¿Qué tiene esto que ver con los Order Blocks? Pues que si hacemos +zoom, +zoom, +zoom en esas dos velas que parece que forman un suelo… Vemos algo muy interesante.
Y es que aunque parezca que tengan el mismo nivel, la apertura de la vela alcista en realidad tiene un precio de apertura inferior/más bajo al cierre de la vela bajista anterior, o en otras palabras…
Que lo que buscamos para identificar un Order Block es el extremo del cuerpo de la vela que tenga el precio más bajo en esa zona, ese bosque.
No buscamos la mecha más baja, sino el extremo inferior de cuerpo más bajo.
Da igual si la vela es alcista o bajista. Lo que buscamos es el cuerpo de vela más bajo porque, sí. Buscamos la última vela bajista de ese «suelo», pero si hay una vela alcista que tiene una apertura inferior al cierre de una vela bajista…
Significará que en alguna temporalidad inferior, esa vela alcista está compuesta de otras velas y dentro de ellas habrá una que sea bajista.
En este mismo ejemplo estaba mirando BTC en temporalidad diaria (1D).
Si empiezo a bajar temporalidades: 23h, 22h, 21h… hay un momento en el que ese barrote verde deja de ser un barrote verde y se «disipa» en varias velas.
En este ejemplo no ha sido hasta que he llegado al gráfico de 2 horas de esa vela, que vemos claramente a que me refiero.
La línea azul que había marcado en diario (1D)… raramente… ahora está más arriba de los cuerpos de la vela… Excepto que de raro no tiene nada.
Al haber hecho zoom con la lupa, estamos mirando las entrañas de esa vela gorda de un día en «packs» de 2 horas.
Gracias a esto he podido encontrar una vela bajista con un precio de cierre inferior a cualquier apertura/cierre de otra vela de ese nivel.
Así que ahora que ya he encontrado la última vela bajista auténtica, ya puedo volver al gráfico diario (1D) y descansar tranquilo.
Si alguien que no siguiera al maravilloso Pau Ninja viera mi gráfico, pensaría que he colocado mal el OB, pero ninja de la vida, en el fondo nosotros sabemos que está perfectamente colocado porque hemos ido adentrándonos en las profundidades de esa vela.
Adentrándonos hasta encontrar la primera vela bajista con el precio de cuerpo más bajo.
Porque recordemos que si hay varias velas que cerraron bajistas (rojas) nos interesa identificar la última.
Esa vela es La Resistencia de Star Wars.
Es la última que no quería ir en contra del imperio que quería llevar el universo a una nueva dirección y se resistió con todas sus fuerzas.
Paso 4: valida el Order Block cuando su máximo sea roto
Pero atención porque nos queda un último paso.
La colocación que hemos hecho ha sido lógicamente impoluta. Perfecta. Pero…
Nos queda validar o confirmar que ese Order Block alcista del ejemplo es válido con una cosa que tiene que suceder sí o sí.
Y es que el Order Block sólo será válido si una vela posterior rompe el máximo de la estructura actual.
«¿Máximo de qué, Pau?»
Habiendo un cambio en la estructura del mercado.
Es decir que tiene que ocurrir lo que se conoce como un Cambio en la Estructura del Mercado, que en inglés se llama Market Structure Shift o MSS.
Básicamente el movimiento impulsivo al alza que es tan evidente, pero que además sobrepasa niveles importantes de esa estructura.
No con una o varias mechitas, sino con un buen cuerpazo de vela alcista.
Es totalmente vital que haya esta validación/confirmación rompiendo «algo» de la estructura (Market Structure Shift).
¿Por qué es importante? Pues porque esto en teoría nos estaría indicando que quien sea que está manipulando el mercado tenía muchos intereses en meter más dinero de forma masiva a esos niveles, y ahora ya quiere seguir mandando el precio hacia arriba.
Sin esta confirmación, el OB podría no ser significativo o incluso fallar como soporte.
De hecho un Order Block no es un Order Block si no hay un Market Structure Shift. Si algo no se «rompe».
Tipos de Order Block
Lógicamente el ejemplo que hemos puesto hasta ahora es de un OB alcista.
O sea un Order Block que hace de soporte para una tendencia de precio que está siendo alcista, pero si hay uno alcista es que también existe el bajista.
Que aplicaría exactamente igual pero al revés.▼
Order Block alcista
- Dónde está: lo encontramos en una estructura con origen bajista hasta que el precio «paró»
- Dónde marcarlo: se forma en la última vela bajista antes de un movimiento alcista fuerte
- Función: nivel de soporte
- Cómo operar: se busca una entrada en retroceso hacia el Order Block si la estructura sigue alcista. Se coloca el stop loss en la parte más baja del OB.▲▼
Order Block bajista
- Dónde está: lo encontramos en una estructura con origen alcista hasta que el precio «paró»
- Dónde marcarlo: se forma en la última vela alcista antes de un movimiento bajista fuerte
- Función: nivel de resistencia
- Cómo operar: se busca una entrada en corto (short) en retroceso hacia el Order Block si la estructura sigue bajista. Se coloca el stop loss en la parte más alta del OB.▲
Ejemplos de Order Block
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Ranking de confluencias para un OB de alta probabilidad
Si un OB tiene al menos 3-4 de los factores con +8/10, es una entrada de alta probabilidad para sea respetado.
| Factor | Impacto en la validez del OB | Explicación |
| 1️⃣ Market Structure Shift (MSS) | 10/10 ⭐⭐⭐⭐⭐⭐⭐⭐⭐⭐ | Un OB sin un MSS es mucho más débil. Casi que sin MSS no lo consideraríamos OB… |
| 2️⃣ Liquidity Sweep (Barrido de Liquidez) | 9.5/10 ⭐⭐⭐⭐⭐⭐⭐⭐⭐ | Un OB que ocurre después de un barrido de stops indica absorción de órdenes institucionales, lo que refuerza su validez. |
| 3️⃣ Fair Value Gap (FVG) dentro del OB | 9/10 ⭐⭐⭐⭐⭐⭐⭐⭐ | Si un OB coincide con un FVG, significa que hay un desequilibrio que el mercado podría llenar antes de continuar su movimiento. |
| 4️⃣ Discount / Premium Levels (Nivel de Descuento) | 8.5/10 ⭐⭐⭐⭐⭐⭐⭐ | En compras, un OB en discount (<50% del rango) es más fuerte porque Smart Money busca precios favorables. |
| 5️⃣ Confirmación en Higher Timeframes (HTF) | 8/10 ⭐⭐⭐⭐⭐⭐⭐ | Un OB alineado con la tendencia de H1/H4/Daily tiene más probabilidad de funcionar que uno aislado en un marco menor. |
| 6️⃣ Imbalance Respect (Respeto de desequilibrios previos) | 7.5/10 ⭐⭐⭐⭐⭐⭐ | Si el precio respeta zonas de desequilibrio cercanas (inefficiencies, gaps), fortalece la probabilidad del OB. |
| 7️⃣ Order Block + Breaker Block confluente | 7/10 ⭐⭐⭐⭐⭐⭐ | Si un OB está dentro de un Breaker Block (estructura rota y retomada), se refuerza su validez. |
| 8️⃣ Time & Session (Timing correcto) | 6.5/10 ⭐⭐⭐⭐⭐ | Si el OB ocurre en la sesión correcta (Londres/Nueva York), tiene más probabilidades de funcionar. |
| 9️⃣ Inducement antes del OB (Falsa trampa de liquidez) | 6/10 ⭐⭐⭐⭐⭐ | Si el precio induce operadores antes de tocar el OB, fortalece su impacto como zona de entrada. |
| 🔟 Psychological Levels (Niveles Psicológicos – 00, 50, etc.) | 5/10 ⭐⭐⭐⭐ | Un OB cerca de niveles clave (1.2000, 1.2050) puede atraer liquidez, pero no es un factor decisivo. |
¿A qué me refiero con «sea respetado»? Pues que hay más probabilidad de que:
- El precio respete el OB y no lo rompa… ¿Puede suceder? Sí. Pero cuanto más «grado» tenga el OB más «fuerte» será y por lo tanto no lo romperá inmediatamente (tendremos tiempo de reacción).
- El OB actúe como soporte (en compras) o resistencia (en ventas).
- El precio reaccione con una expansión en la dirección esperada.
¿Cuándo deja de ser válido un Order Block?
▼Si el precio rompe el OB sin reacción significativa, entonces ya no es válido como soporte o resistencia.
¿Qué significa que se rompe de forma significativa?
Porque no estamos hablando de una o varias mechitas… Si el precio hace esto, simplemente podemos decir que «está reaccionando al OB».
En cambio de forma significativa significa que el precio rompe esa zona con un buen cuerpo de vela.
Por esto un error muy común es operar un Order Block tomándolo como algo absoluto en vez de antes haber validado su contexto.
Porque a veces quedarán órdenes pendientes que es cuando el precio vuelve a esa área a «retestear».
Otras veces no quedará ninguna orden pendiente y el precio no vuelve a ese nivel nunca más.
Pero algunas veces, si el precio ya se ha movido lo suficiente para que los peces gordos hicieran lo que vinieron a hacer, es perfectamente plausible que ese Order Block «quiebre».
Que se rompa, ¿y qué significa esto?▲▼
¿Qué es un Order Block en quiebra?
Porque aunque como hemos dicho, acostumbra a reaccionar a esa zona, existe esta opción de «quiebre» sin que a apenas haya reacción, lo que significará que el interés institucional en esa zona es mínima…
Que lo había sido, pero que ahora muy probablemente tienen interés para que el precio se mueva en la dirección opuesta.
Ahora bien aunque los Order Blocks son tan importantes para saber donde colocar el Stop Loss (porque de nuevo, ahí había mucho interés de hacer tirar el precio en esa dirección), los OB no se quedan únicamente aquí.
Aunque los Order Blocks tengan toda esa «fuerza» para no dejar pasar al precio por ese techo o suelo como si fuera un portero de discoteca, a veces los porteros también fallan en elegir quien pasa y quien no.
A veces los OB pueden ser vi0lad0s, rotos, quebrados.
Sucederá simplemente o bien porque el ranking, la nota era bajo, o porque ya ha pasado suficiente tiempo y los que mueven el precio han decidido cambiar de dirección.
Por esto un OB tendrá más validez si justo se acaba de crear/validad.
Claro que es justo cuando da más miedo entrar, pero es también cuando nos da una zona de protección más ceñida.
Pues bien, si vemos que un OB está en quiebra, se rompe, es cuando pasaremos a llamarlo «Breaker».
Importante: un OB sólo pasará a ser un breaker si precio empieza a reaccionar en la dirección opuesta. Es decir, si ese OB que era un soporte ahora se rompe y pasa a ser reaccionado como si fuese una resistencia, eso, queridos ninjas de la vida, es un breaker.
Y si acabamos de decir que un OB es una buena zona para protegerse, resulta que un OB que acaba de convertirse en «breaker» es una gran oportunidad para entrar en una acción.
De hecho personalmente sólo entro en un activo cuando hay un breaker.▲
Mejor indicador Order Block TradingView
Próximamente.
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